Хэджирование валютных рисков

Валютное хеджирование является одним из наиболее востребованных финансовых продуктов среди компаний, столкнувшихся на практике с убытками в результате реализации валютных рисков и осознавших необходимость управления ими. AME Capitals предлагает широкий спектр финансовых инструментов и решений, предназначенных для эффективного управления рисками в условиях волатильного валютного курса.

Основные понятия

Волатильность валютного курса может негативно повлиять на финансовые показатели и конкурентоспособность компаний, подверженных в своей деятельности валютному риску. Неполный их перечень включает в себя:

Производственные и торговые компании, импортирующие сырье, оборудование для производства или конечную продукцию
Производственные и торговые компании, экспортирующие конечную продукцию
Компании с кредитами в иностранной валюте
Финансовые институты с валютными активами и пассивами
Инвесторы в иностранные компании и ценные бумаги

Многие компании прибегают к традиционным способам снижения валютных рисков, например, импортер может устанавливать цену для покупателей в иностранной валюте или сокращать для них время рассрочки по оплате. Подобные внутренние механизмы весьма эффективны, однако их возможности на каком-то этапе могут быть уже полностью задействованы, или их широкое применение может негативно отразиться на конкурентоспособности компании. В таких случаях подходящим механизмом снижения валютных рисков может выступить хеджирование с помощью производных финансовых инструментов.

Производный финансовый инструмент – контракт между двумя сторонами, по которому они приобретают обязательство или право заключить сделку купли/продажи валюты в будущую дату на оговоренных условиях (поставочный производный финансовый инструмент), или денежные выплаты, по которому определяются динамикой выбранного показателя (расчетный производный финансовый инструмент), в данном случае валютного курса.

Хеджирование валютных рисков – заключение компанией-хеджером сделок с производными финансовыми инструментами для снижения возникающих в процессе основной деятельности валютных рисков.

Таким образом задачей для компании становится, во-первых, определение профиля валютного риска, во-вторых, выбор инструмента хеджирования валютных рисков и стратегии, и, в-третьих, поиск стороны по сделкам хеджирования. AME Capitals выступает для компании стороной по сделкам хеджирования, оценивая и предлагая условия, на которых сделка с желаемыми компанией параметрами может быть заключена.